Vivo e Oi são líderes do celular no 3T12

A Vivo liderou no 3º trimestre de 2012 (3T12) em cinco dos sete indicadores do celular acompanhados pelo Teleco e dividiu a liderança em ARPU com a Oi.

Indicador		Líder no
		4T11	1T12	2T12	3T12
Celulares	Market Share	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Crescimento	Adições Líquidas	TIM	Vivo	TIM	Vivo
Receita	Receita Líquida	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Receita p/ Cliente	ARPU	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo/Oi
Rentabilidade	Margem EBITDA	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Qualidade	Metas da Anatel	TIM	Vivo	?	?
Cobertura	População Atendida	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo

Nota: A ordem não reflete a importância dos indicadores. CTBC e Sercomtel não foram incluídas na análise.

O indicador de qualidade não pode ser avaliado, pois a Anatel suspendeu em abril a divulgação dos índices de atendimento de metas de qualidade pelas operadoras.

O desempenho da TIM, Claro e Oi no 3T12 foi impactado pela suspensão das vendas destas operadoras em alguns estados determinada pela Anatel .

Apresenta-se a seguir os resultados para cada um destes indicadores no 3T12.

Market Share: Vivo lidera e ganha market share no trimestre.

A Vivo, maior operadora de celular do Brasil, terminou o 3T12 com 76,8 milhões de celulares e market share de 29,67%.

A Vivo e a Oi ganharam market share no trimestre.

-	Market Share							Variação do Market Share (pontos percentuais)
	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12	p.p. (TRI)	p.p. (3T12/3T11)
Vivo	29,48%	29,47%	29,49%	29,54%	29,81%	29,56%	29,67%	0,11	0,18
TIM	25,11%	25,55%	26,04%	26,46%	26,80%	26,89%	26,81%	-0,18	0,77
Claro	25,39%	25,55%	25,30%	24,93%	24,56%	24,58%	24,51%	-0,07	-0,79
Oi	19,69%	19,10%	18,84%	18,78%	18,53%	18,65%	18,69%	0,04	-0,15

Vivo e TIM ganharam market share no ano, Claro e Oi perderam.

A Vivo é a líder em market share nas 3 regiões, em 12 das 27 unidades da federação e em 30 das 67 áreas locais (DDD).

-	Líder em Market Share no 3T12
	Região	UF*	áreas locais (DDD)
Vivo	I, II e III	12	30
Claro	-	8 (+1)	15
Tim	-	5	16
Oi	-	2 (-1)	6

* Unidade da Federação

No 3T12 ocorreram as seguintes modificações nos líderes em market share por UF e área local:

Área	Perdeu a liderança	Ganhou a liderança
Pará	TIM	Vivo
Rio de Janeiro	Vivo	Claro
Pernambuco	Oi	TIM

Apesar da punição imposta pela Anatel, que levou a adições líquidas negativas em julho, a TIM manteve a liderança em market share de pré-pago, que havia conquistado no 2T12.

Pré-pago	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
Vivo	28,2%	28,0%	27,8%	28,0%	28,3%	28,0%	28,0%
TIM	26,1%	26,7%	27,2%	27,6%	28,1%	28,1%	28,1%
Claro	24,6%	24,7%	24,5%	24,1%	23,7%	24,0%	24,1%
Oi	20,9%	20,3%	20,2%	20,1%	19,6%	19,6%	19,5%

Vivo e Oi ganharam market share no pós-pago.

Pós-pago	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
Vivo	35,5%	36,1%	36,8%	36,6%	36,5%	36,6%	36,9%
Claro	29,1%	29,3%	28,9%	28,8%	28,2%	27,0%	26,2%
TIM	20,5%	20,3%	20,7%	21,1%	21,2%	21,3%	21,1%
Oi	14,2%	13,7%	12,9%	13,0%	13,6%	14,5%	15,3%

Crescimento: Vivo lidera em adições líquidas no trimestre

As adições líquidas de 2,7 milhões de celulares do 3T12 foram as menores desde o 1T07 marcando o início de uma fase menor crescimento para o mercado de celular no Brasil (mais detalhes).

A Vivo liderou o crescimento no trimestre, beneficiando-se em parte do baixo crescimento das demais operadoras em julho.

-	Adições Líquidas (milhares)
	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
Vivo	1.769	1.988	2.989	4.515	3.230	936	1.086
Oi	2.170	67	1.332	1.642	986	1.302	604
TIM	1.821	2.676	3.685	4.873	3.134	1.656	535
Claro	1.800	2.096	1.979	2.866	1.217	1.370	481

A Vivo liderou em adições líquidas de pós-pago, mas foi superada pela Claro no pré-pago.

Receita líquida: Vivo mantém a vantagem em relação às demais operadoras

Nota: Oi só divulga receita para celulares no mercado de varejo (mobilidade pessoal).. Receita da Claro sem eliminação de receitas comuns com Embratel, não inclui longa distância.

A Vivo se manteve na liderança com uma receita de R$ 5,3 bilhões no 3T12 e crescimento de 8,5% na comparação com o 3T11.

R$ milhões	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12	Cresc. tri	Cresc. 3T12/3T11
Vivo	4.671	4.732	4.923	5.261	5.106	5.128	5.341	4,1%	8,5%
TIM	3.501	3.983	4.114	4.433	4.187	4.269	4.495	5,3%	9,3%
Claro	3.092	3.060	3.138	3.235	3.255	3.137	3.095	-1,3%	-1,4%
Oi	2.579	2.696	2.822	2.971	2.964	3.161	3.338	5,6%	18,3%

Nota: Receitas da Vivo não inclui receitas de interconexão da Vivo Fixo, ao contrário das dmais operadoras. Receita da Claro não inclui longa distância.

As receitas das operadoras de celular estão sofrendo e o impacto da redução do valor da VUM em 2012.

ARPU: Vivo e Oi lideram em ARPU

O ARPU da Oi é calculado sem a eliminação de receitas provenientes da Oi fixa, ao contrário do que acontece com a Vivo. Se as duas operadoras utilizassem o mesmo critério o ARPU da Vivo seria superior ao da Oi.

ARPU (R$)	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
Vivo	23,8	23,6	23,8	24,6	22,4	21,9	22,2
Oi	20,7	21,6	22,2	22,3	21,3	21,4	22,2
TIM	20,8	21,6	21,2	21,9	19,1	18,3	18,9
Claro	19,0	17,0	18,0	17,0	17,0	16,0	15,0
ARPU Brasil	21,2	20,9	21,0	21,5	19,9	19,3	19,5

O ARPU de dados da Vivo (R$ 6,2) representou 27,9% do ARPU total (R$ 22,2) no 3T12.

Os minutos de uso mensais por usuário (MOU) Brasil cresceram no 3T12, quando comparados aos trimestres anteriores.

Minutos	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
TIM	126	127	130	131	126	127	139
Vivo	114	119	124	119	114	116	122
Claro	90	84	109	109	105	107	122
MOU Brasil	110	110	121	120	115	117	128

Nota: Oi não divulga este indicador.

Rentabilidade: Telefônica/Vivo lidera em Margem EBITDA

O Grupo Vivo/Telefônica manteve a liderança em rentabilidade no 3T12, colhendo frutos da integração das operações fixa e móvel.

O Grupo Oi ficou com a segunda colocação.

Margem EBITDA	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
Telefônica/Vivo	35,4%	37,1%	34,1%	38,5%	34,2%	37,5%	34,4%
Oi	28,6%	35,0%	35,5%	26,4%	29,6%	31,0%	31,1%
TIM	27,5%	26,8%	26,5%	28,0%	26,2%	26,7%	25,5%
América Móvil	26,9%	26,4%	25,1%	24,5%	25,6%	24,0%	24,1%

Nota:A partir do 2T11 foi feita uma modificação no critério de apuração da rentabilidade  dos indicadores calculados pelo TELECO, passando a ser considerada a margem EBITDA do grupo reunindo as operações fixas e móveis. Foi necessário fazer esta modificação pois Vivo, Claro e TIM só divulgam  este indicador  desta forma.

Qualidade: Anatel suspendeu a divulgação dos indicadores

A Anatel parou de divulgar as informações de atendimento de metas de qualidade em abril, o que inviabilizou a análise deste indicador para o 2T12 e o 3T12.

Metas de Qualidade Atendidas
-	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	Abr/12
Vivo	99,7%	100%	99,4%	98,7%	99,9%	99,7%
TIM	99,8%	99,9%	99,9%	99,8%	98,6%	100%
Oi	74,2%	91,4%	86,9%	88,9%	92,4%	89,4%
Claro	97,0%	95,5%	92,8%	83,3%	79,8%	84,5%

Em julho a Anatel adotou novos critérios de qualidade para punir TIM, Claro e Oi com a suspensão das vendas de celulares. Com a volta das vendas, ocorrida em 3/08 a Anatel anunciou que pretende fazer um monitoramento trimestral por Unidade da Federação.

Vivo e TIM apresentaram a menor quantidade de reclamações na Anatel por 1000 acessos nos dois primeiros trimestres do ano.

Cobertura: Vivo na liderança

A Vivo se manteve na liderança em população (90,8%) e em quantidade de municípios atendidos.

	População atendida
Operadora	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
Vivo	90,3%	90,3%	90,5%	90,7%	90,7%	90,7%	90,8%
Claro	90,2%	90,6%	90,6%	90,6%	90,6%	90,6%	90,6%
Tim	89,5%	89,5%	89,6%	89,6%	89,6%	89,6%	89,8%
Oi	83,2%	83,2%	83,3%	87,9%	87,9%	87,9%	87,9%

Fonte: Anatel

	Municípios atendidos
Operadora	1T11	2T11	3T11	4T11	1T12	2T12	3T12
Vivo	3.659	3.665	3.683	3.702	3.704	3.705	3.713
Claro	3.486	3.568	3.568	3.568	3.568	3.568	3.568
Oi	2.913	2.913	2.979	3.316	3.316	3.316	3.316
Tim	3.209	3.209	3.212	3.212	3.212	3.212	3.237

A Vivo é a líder em cobertura 3G, atendendo a 2.876 municípios no 3T12, seguida pela Claro (1.045), TIM (567) e Oi (445).

Diante deste cenário pergunta-se:

• Quem serão os líderes em 2012?
• Qual será o impacto nestes indicadores da queda na taxa de crescimento do celular no Brasil?
• Quando a Anatel voltará a divulgar os índices de atendimento de metas de qualidade pelas operadoras?
• Qual será a evolução do ARPU e do MOU em 2012?
• Como os diferentes critérios de desligamento de clientes pré-pagos utilizados pelas operadoras afetam o o market share, o ARPU e o MOU?
• Como a entrada em operação da Nextel 3G irá afetar este quadro?

Via: teleco.com.br